Дельта-нейтральная стратегия (днс) - это довольно простой, но эффективный способ фармить поинты криптопроектов без риска потерять деньги на колебаниях цен.
Суть ее заключается в одновременном удержании двух противоположных позиций, компенсирующих прибыль и убытки друг друга.
Разберем на пальцах #
Длинная позиция (лонг)
Для открытия лонга мы должны купить токены на споте или фьючах. Удерживая его мы зарабатываем деньги, если цена актива растет и теряем, если цена падает.
Короткая позиция (шорт)
Для захода в шорт мы продаем на фьючах актив, которым фактически не владеем. Удерживая короткую позицию мы получаем прибыль, если цена падает и теряем, если цена актива растет.
Вы заметили? #
Реакции этих двух позиций на изменения цены прямо противоположны. Это означает, что при одновременном удержании обеих позиций на одну и ту же сумму их движения взаимно компенсируются. Прибыль и убыток вашего портфеля становятся практически нулевыми, независимо от движений рынка. Это и есть «дельта-нейтральное» состояние.
Пример #
Для наглядности будем считать стоимость $BTC равной $70000.
Мы начинаем фармить поинты Nado и заходим в шорт на платформе (то есть продаем биткоин) на $1000.
Одновременно с этим покупаем биткоин на ByBit на $1000.
Через несколько часов мы закрываем обе сделки и тут есть два варианта развития событий:
Цена $BTC выросла на 10% до $77000. Наш лонг заработал 10% - $100, а шорт потерпел убыток на ту же сумму. Суммарное изменение портфеля равно нулю.
Цена $BTC упала на 10% до $63000. Длинная позиция потеряла десятую часть - $100, а короткая получила точно такой же профит. Портфель не изменился.
Как видите, независимо от движений рынка стоимость ваших активов всегда неизменна.
Обратите внимание #
Рынок бессрочных фьючерсов предлагает возможность торговли с кредитным плечом. Не смотря на то, что при острожном использовании плечо позволяет значительно увеличить объем торгов и ускорить набор поинтов - риски при этом пропорционально возрастают.
Если нереализованный убыток по вашей позиции достигнет определенного уровня (цены ликвидации), то позиция будет принудительно закрыта биржей, и Вы можете потерять все свои средства.
Если Вы новичок в этом деле не используйте кредитное плечо более х3 и не оставляйте свои сделки без присмотра на слишком долгое время, периодически проверяя цену ликвидации.
Заключение #
Конечно, даже с днс фарм не будет бесплатным - комиссия площадки, возможный спред или фандинг влияют на стоимость. Но использование стратегии позволит кратно снизить цену поинта, риски и увеличить иксы на дропе.